Зв'язатись з нами
Juscutum супроводжували українського виробника гіростабілізованих платформ для оборонного сектору: створили корпоративну структуру в Україні та Естонії, оформили резидентство в Дія.City, розробили модель конвертованої позики для українських інвесторів і підготували AML/KYC-документацію та договори із захисту інтелектуальної власності.
Для масштабування DefenceTech-виробництва недостатньо створити технологічний продукт. Компанія також повинна мати зрозумілу корпоративну структуру, захищену інтелектуальну власність і прозору модель залучення капіталу, які відповідатимуть вимогам інвесторів та фінансових установ.
З таким завданням до Juscutum звернувся український виробник гіростабілізованих платформ для оборонного сектору. Компанія планувала працювати з оборонними контрактами та залучати фінансування як від українських, так і від іноземних інвесторів.
Для цього потрібно було поєднати в одній структурі кілька елементів:
Проєкт ускладнювала специфіка оборонної індустрії. Банки й інвестори особливо ретельно перевіряють походження коштів, структуру власності, характер діяльності та систему захисту чутливої інформації DefenceTech-компаній. Без належного структурування клієнт міг зіткнутися із затримками під час залучення фінансування, відмовами фінансових установ, невизначеністю щодо прав на розробки та складнощами під час подальших інвестиційних раундів. Про те, як проходить раунд, due diligence і структурування угоди, ми писали в матеріалі «Залучення інвестицій у DefenceTech-проєкти».
Команда практики «Технології та інвестиції» Juscutum розробила комплексну корпоративну модель, яка поєднала можливості української юрисдикції з інструментами для залучення міжнародного фінансування. Загальні підходи до такої роботи описані на сторінці про юридичний супровід DefenceTech-компаній та інвесторів і в статті про юридичне структурування defence-компаній в Україні.
В Україні ми зареєстрували компанію з урахуванням її R&D- та DefenceTech-діяльності, підготували статутні документи й внутрішні політики щодо захисту інтелектуальної власності та конфіденційної інформації. Також команда супроводила вступ компанії до Дія.City та отримання статусу резидента. Про умови режиму читайте в матеріалі «Оподаткування резидентів Дія.City у 2026 році».
Для залучення фінансування від українських інвесторів Juscutum розробили модель конвертованої позики. Вона дозволила передбачити можливість трансформації наданого фінансування в частку компанії за визначених сторонами умов.
Ми підготували відповідний договір і визначили порядок майбутньої конвертації, внесення змін до структури капіталу та дотримання вимог валютного регулювання. Такий підхід дав змогу створити зрозумілий для інвесторів механізм фінансування без необхідності одразу погоджувати оцінку бізнесу та змінювати склад учасників компанії.
Для роботи з іноземними інвесторами команда Juscutum зареєструвала компанію в Естонії та сформувала дворівневу українсько-естонську структуру. Українська частина зберегла зв’язок з операційною діяльністю та оборонними розробками, тоді як іноземна компанія створила інфраструктуру для залучення капіталу з ЄС. Подібну логіку розділення операційних і майнових активів ми розбирали в статті про IP-холдинг у MilTech: структуру IPCo/OpCo.
Окремим напрямом стала підготовка до банківського комплаєнсу. Ми розробили комплект AML- і KYC-документації, а також політики щодо використання даних, конфіденційності та обробки інформації відповідно до вимог європейських фінансових установ. Це дозволило отримати попередні підтвердження щодо можливості відкриття рахунків.
Додатково команда підготувала NDA, договори про передання прав інтелектуальної власності та шаблони контрактів із розробниками й технічними фахівцями. Документи містили спеціальні положення щодо захисту технологій і чутливої інформації в оборонній сфері.
Клієнт отримав корпоративну та договірну структуру для роботи з оборонними контрактами й залучення фінансування в Україні та ЄС:
У результаті виробник отримав не просто набір юридичних документів, а цілісну інфраструктуру для залучення капіталу, захисту технологій і подальшого міжнародного масштабування.
Цей кейс демонструє, що навіть для hardware-компанії в оборонному секторі можна побудувати зрозумілу для інвесторів і банків міжнародну структуру, зберігаючи зв’язок з українською операційною діяльністю та враховуючи ризики для стратегічних активів. Для DefenceTech-компаній, які готуються до інвестиційних раундів, також важливо заздалегідь продумати механізми мотивації команди, зокрема опціони та ESOP.
Готуєте DefenceTech-компанію до залучення інвестицій? Запишіться на консультацію з командою Juscutum.
